Nous vous rappelons que les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Le revenu des investissements peut fluctuer. Le prix ou la valeur des investissements auxquels les rapports se réfèrent, directement ou indirectement, peut augmenter ou diminuer en la faveur ou à la défaveur des investisseurs.
L’attention du lecteur est attirée sur les facteurs de risque figurant dans la note d’information disponible en téléchargement sur ce site internet et notamment sur le fait que, comme toutes SCPI, le capital, le rendement et la liquidité des titres ne sont pas garantis.
Les valeurs de parts
| par part | ||
|---|---|---|
| Valeur comptable | 327 805 749 € | 1 097,15 € |
| Valeur de réalisation | 310 870 124 € | 1 040,47 € |
| Valeur de reconstitution | 364 686 910 € | 1 220,59 € |
Les indicateurs de performance
Taux de distribution (*)
Pourcentage de revenus non récurrents
Variation de la valeur de réalisation par part
de 2024 (par rapport à 2023)
Rendement global immobilier (**)
Taux de Rentabilité Interne (TRI) (***)
(*) Le Taux de distribution est la division du dividende brut, avant prélèvement libératoire et autre fiscalité payée par le fonds pour le compte de l’associé, versé au titre de l’année n (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) par le prix de part acquéreur moyen de l’année n-1, pour les SCPI à capital fixe.
(**) Le rendement global immobilier reflète la performance globale annuelle. Il correspond à la somme du taux de distribution de l’année et de la variation de la valeur de réalisation par part de l’année.
(***) Les TRI sont calculés sur la période comme suit : (i) à l'entrée, le prix acquéreur ; (ii) sur la période, les revenus distribués et (iii) à la sortie, la somme du dernier revenu distribué et du dernier prix d'exécution ou de la valeur de retrait au 31 décembre de l'année en cours.
Profil de risque
Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification du patrimoine. Le fonds ne bénéficie de garantie ou de protection ni sur le capital ni sur la performance.
Risque de perte en capital
La SCPI comporte un risque de perte totale en capital et le montant du capital investi n’est pas garanti.
Risque de contrepartie
Le risque de contrepartie se concentre principalement sur les locataires. Une diversification locative du portefeuille de la SCPI peut limiter ce risque.
Risque de durabilité
Il s’agit du risque lié à un évènement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.
Risque de marché immobilier
Comme tout investissement, l’immobilier présente notamment des risques de gestion discrétionnaire, d’absence de rendement ou de perte de valeur. Afin d’atténuer ces risques, la Société de Gestion conduit une politique :
- de diversification sectorielle et/ou géographique ;
- d’entretien permanent du patrimoine, gage du maintien de sa qualité et de son adaptation constante aux attentes des locataires.
Risque de liquidité
La SCPI est à capital fixe et la liquidité des parts n’est pas garantie. La cession de parts dans la SCPI se fait essentiellement dans le cadre du marché secondaire où le prix d’exécution dépend de l’équilibre entre l’offre et la demande. Les conditions de cession (délais, prix, etc.) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution du marché de l’immobilier et du marché des parts de SCPI.
La liquidité des actifs est analysée lors des investissements et régulièrement dans le temps.
Risque de crédit
Le financement bancaire auquel peut souscrire la SCPI s’accompagne d’engagements contractuels dont le non-respect rendrait la dette exigible. En outre, il peut augmenter le risque de perte en cas de dévalorisation des actifs et peser sur la distribution des revenus de la SCPI.
Risque opérationnel
Le risque opérationnel est le risque de perte résultant de l’inadéquation de processus internes et de défaillances liées aux personnes et aux systèmes de la Société de Gestion, ou résultant d’événements extérieurs.
Les risques opérationnels sont suivis par le biais d’une cartographie établie selon les catégories déterminées par le comité de Bâle. Des plans d’action sont mis en œuvre si nécessaire.
Levier
La SCPI a recours à l’endettement.
Une autorisation et un plafond pour contracter un emprunt sont votés à chaque Assemblée Générale des associés selon la règlementation en vigueur.