Depuis début 2013, l'ASPIM (Association Française des Sociétés de Placement Immobilier) a défini une méthodologie pour communiquer sur les performances des SCPI. Conformément à ces nouveaux principes, la SCPI UNIDELTA publie chaque trimestre ses données clé : le taux d'occupation financier (TOF), le taux de rentabilité interne (TRI) et le taux de distribution sur valeur de marché (DVM).


Nous vous rappelons que les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Le revenu des investissements peut fluctuer. Le prix ou la valeur des investissements auxquels les rapports se réfèrent, directement ou indirectement, peut augmenter ou diminuer en la faveur ou à la défaveur des investisseurs.

L’attention du lecteur est attirée sur les facteurs de risque figurant dans la note d’information disponible en téléchargement sur ce site internet et notamment sur le fait que, comme toute SCPI, le capital, le rendement et la liquidité des titres ne sont pas garantis.

 

Taux d'Occupation Financier (TOF)


La mesure principale de la performance d'une SCPI est son taux d'occupation financier. L'occupation financière (TOF) désigne le rapport entre les sommes facturées (loyers, indemnités d'occupation + indemnités compensatrices de loyers) et le montant total qui serait facturable si tout le patrimoine de la SCPI était occupé. Le TOF trimestriel est calculé en fin de trimestre sur la base des flux effectivement facturés au titre du trimestre écoulé.

 

TOF T1 2019 graph tb

 

Le Taux de Rentabilité Interne (TRI)

 

Le TRI est un indicateur utilisé pour mesurer la rentabilité d'un investissement dans la durée, sur 5, 10, 15 et 20 ans.

Le TRI est calculé sur la période comme suit :

  • à l'entrée, le prix acquéreur ;
  • sur la période, les revenus distribués ;
  • et à la sortie, la somme du dernier revenu distribué et du dernier prix d'exécution ou de la valeur de retrait au 31 décembre de l'année en cours.

 

 5 ans
2013/2018
10 ans
2008/2018
15 ans
2003/2018
20 ans
1998/2018
Taux de rentabilité interne 4,95% 7,56% 7,58% 7,38%

 

Le taux de distribution sur valeur de marché (DVM)


Le taux de DVM mesure le rendement d'un investissement dans une SCPI. Il désigne le ratio entre le dividende brut avant prélèvement libératoire versé au titre d'une année donnée (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) et le prix moyen de part acquéreur.

Cet indicateur remplace le taux de rendement, utilisé jusqu'en 2012, qui prenait en compte le prix de part acquéreur au 31 décembre. Le nouveau ratio utilise la moyenne, au titre d'un exercice, des prix de parts acquéreur (droits et frais inclus) constatés sur les marchés primaire et/ou secondaire et pondérés par le nombre de parts acquises au cours des échanges (acquisitions et souscriptions) successifs.

 

Taux de distribution sur la valeur de marché (DVM) 5,10% 
% de revenus non récurrents  0,00% 
Variation du prix moyen pondéré acquéreur de la part (frais et droit inclus) sur l'année  0,86%